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为荣誉而战?错!散户的首要任务是打破亏钱的同种逻辑!!

作者:admin 2017-11-22 我要评论

第十一届全国期货实盘交易大赛暨第四届全球衍生品实盘交易大赛颁奖大会设置了三个分会场,据了解,笔者所在的期权、外盘交流专场散户(个人投资者)并不多,多数...

第十一届全国期货实盘交易大赛暨第四届全球衍生品实盘交易大赛颁奖大会设置了三个分会场,据了解,笔者所在的“期权、外盘交流专场”散户(个人投资者)并不多,多数散户去了“主观交易专场”。笔者本身是原汁原味的草根散户,自然对散户群体更加关注,也知道大赛轻量组的亏损比例远超其他组别,无论内盘、外盘,皆是如此。在资本市场中,散户历来都是绵羊角色。对于多数散户涌进“主观交易专场”,尽管笔者也是不折不扣的主观交易者,仍然深深感慨:来自全国不同区域的散户们竟有着几乎雷同的逻辑思维习惯,这不免令人深思。

 

  在期货市场的博弈中,不难发现散户亏钱的同种逻辑。很多散户往往抱着赌一把的心理,持仓毫无策略可言,经常被盘面红红绿绿的数字跳动诱惑,重仓杀进杀出,可谓“宁可一日无餐,不可一日无单”。这种极度情绪化的博弈心理,在国内资本市场上较为常见,行情走势也会明显体现出来。如果仔细比较内外盘走势图,就会发现外盘的K线图大多比内盘看上去齐整规范,有些热门品种的图形看上去异常完美,如美黄金等。而纵观内盘,从技术面分析,相当多的品种是有缺陷的,一些品种的图表展现的情绪化非常浓郁,涨跌无序,围绕着均线上蹿下跳,压力位不像压力位,支撑位不像支撑位。

 

  是什么导致内外盘图形出现这样显著的差异呢?因为内盘散户居多,主观性交易是主流,很多散户并未形成自己的交易系统,完全凭即时情绪下单,赚了点小钱,就赶紧溜了,生怕利润被吞噬回去。笔者遇到过一个极端的个案,人称“10元兄”,浮盈10元即火速平仓,令人严重怀疑他每天来期货市场就是为了挣个盒饭钱。而如果不幸被套住,他的做法通常是赌一把,死扛到底,不信行情不折返,大有一种不死不休的英雄气概。

 

  而反观外盘,机构参与为主,且大多采取量化交易,有严格的进入场策略,交易非常理性,行情走势十分齐整。说白了,内盘有些品种大起大落的走势,抛开基本面因素,人的情绪起了推波助澜的作用。此类情绪化非常强的走势,反过来会伤害到交易员本身,这种反扑效应常常导致很多散户亏损严重,甚至爆仓。

 

  散户需要远离情绪化极浓的期货品种,无论它的涨势有多诱人,跌得有多流畅,只要其走势符合各种“疯魔症状”,就要高度警惕,能远离就不要靠近。散户只有尽力克制自己的手,才能陆陆续续减少亏损,把本金保住。否则怎么赚来的,迟早还会连本带利还回去。市场从不相信眼泪,如果此路不通,就必须转换思维,另寻出路。比如,在了解基本面大方向的前提下,结合技术分析开平仓……
 


 

 

 

 

敞开心胸  兼收并蓄

 

  第十一届全国期货实盘交易大赛暨第四届全球衍生品实盘交易大赛(下称大赛)颁奖大会11月18日在北京成功举行,盛况空前。期货投资者参与大赛,在赚钱的本源之外,还多了一层为荣誉而战的含义。

 

    据预测,2019年中国将成为美国之外的第二大资产管理国家,需要大量优质的投资顾问基金经理去管理财富,而目前尽管国人的投资水平有所提高,但和发达经济体的投资水准还有差距。期货投资是一个小众行业,投资者鲜亮的外表下经常饱受折磨,有益的高端交流十分必要,而大赛正好提供了这样一个良好的舞台,以及事前、事中、事后充分的交流和总结,可以让投资者体悟更多,从而获得提高。

 

  笔者有幸受邀主持本届颁奖大会“期权、外盘交流专场”的圆桌互动,在和嘉宾的交流中感悟良多。

 

  一是趋势的力量。参与交流的六位获奖选手中,有三位分别为长持低位多头恒指、长持低位多头原油、长空黄金,两位期权获奖者也是做趋势,只是一买一卖期权而已。笔者认为只有正确建立头寸,加以耐心持有,才能在杠杆领域创造奇迹。

 

  二是卖出看涨为不看多。笔者原来在N年的期权实践中卖call基本为看空,只有下跌才能产生利益。而不看多就一下子多了一片广阔的空间。市场多数时间为横盘振荡,认知豁然开出一片绿油油的横盘振荡“韭菜”地,当然实践当中是复杂的,自己也可能成为“韭菜”,行情具体怎么样只有事后才知道。

 

  三是衣服脏了和资金回撤的类比。这个比喻很形象,衣服脏了是因为积了污垢,资金回撤是心境、环境、情绪、身体等处在不佳状态,决策发生失误,敏感性降低,需要清空和修整,之后才能重整衣装,重回投资大路。资金回撤是必然发生的,投资者一定要做好回撤时的清空和整理。

 

  四是昼夜交替。白昼结束一定是黑夜,同样,黑夜结束也一定会迎来白昼。偶有偏移,也是自然规律。期货时常也是如此,做好行情判断后,投资者所做的只有忍耐和持有,甚至稍稍远离,以免受过多杂波干扰。

 

  在期货市场,无论投资者处于何等级别,都要敞开心胸,兼收并蓄,吸收阳光雨露,才能不断成长,切勿固化自己而停滞不前。    

           (此文转载自期货日报)  

                                                                                    
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